Mikor csökkennek újra a kamatok?
A Bank of England legutóbbi, májusi ülésén 4,5%-ról 4,25%-ra csökkentette az alapkamatot, ezzel már a második kamatcsökkentést hajtották végre 2025-ben. A piaci elemzők arra számítanak, hogy a Bank Monetáris Politikai Bizottsága a későbbiekben további csökkentéseket jelent be. Az alapkamat változása közvetlen hatással van a jelzáloghitelek, a hitelkártyák és a megtakarítások kamataira, így milliók életét érinti. Az alapkamat azt jelzi, mennyibe kerül a pénz kölcsönzése, illetve mekkora jutalmat kapunk a megtakarításaink után.
A Bank of England alapkamatának mértéke meghatározza, hogy a bankok és építőipari társaságok mennyiért kölcsönözhetnek egymásnak, ami közvetlenül befolyásolja, hogy az ügyfelek mennyit fizetnek a kölcsönökért, például a jelzáloghitelekért, valamint mennyi kamatot kapnak a megtakarításaik után. A Bank célja, hogy a brit inflációt, amely a termékek áremelkedését jelzi, 2%-on tartsa. Amikor az infláció meghaladja ezt a célt, a Bank gyakran emeli a kamatokat, hogy csökkentse a keresletet, ezáltal mérsékelve az árak növekedését. Ha viszont az infláció a kitűzött szint közelében van, a Bank dönthet úgy, hogy változatlanul hagyja a kamatokat, vagy csökkenti azokat, hogy ösztönözze a fogyasztást és a gazdasági növekedést.
Az inflációval kapcsolatos várakozások nehezen megjósolhatóak, még középtávon is. Az Egyesült Királyság legfontosabb inflációs mutatója, a fogyasztói árindex (CPI) a 2025 márciusáig terjedő tizenkét hónapban 2,6% volt, ami enyhe csökkenést jelentett az előző hónaphoz képest. Bár ez a szám messze van a 2022 októberében elért 11,1%-os csúcsértéktől, az infláció még mindig meghaladja a 2%-os célt. A Bank nemcsak az inflációval foglalkozik, hanem figyelemmel kíséri a brit gazdaság általános teljesítményét is, valamint a globális gazdaság alakulását is, amelyet jelentősen befolyásoltak az Egyesült Államok által bevezetett széleskörű vámok.
Andrew Bailey, a Bank of England kormányzója korábban azt nyilatkozta, hogy fokozatosan és óvatosan kívánja csökkenteni a kamatokat. Az amerikai vámok által okozott bizonytalanság miatt azonban lehet, hogy a brit kamatok a vártnál alacsonyabb szintre csökkennek, mivel a Bank igyekszik segíteni a gazdaság fellendítésében. Néhány elemző úgy véli, akár 3,5%-ra is csökkenhetnek a kamatok.
A brit háztartások körülbelül egyharmada rendelkezik jelzáloghitellel, a brit kormány angol lakásfelmérése szerint. Körülbelül 600 ezer otthon birtokosa olyan jelzáloghitel-típusban van, amely követi a Bank of England kamatát, így a legutóbbi alapkamat-változás azonnali hatással van havi törlesztőrészleteikre. Átlagosan a havi törlesztőrészleteik most 29 fonttal olcsóbbá váltak. Azonban a jelzáloghitelesek többsége fix kamatozású megállapodással rendelkezik, így a kamatváltozások nem érintik közvetlenül őket, viszont a jövőbeli szerződésekre hatással vannak. A jelzáloghitel kamatok továbbra is magasabbak, mint az elmúlt évtized nagy részében voltak. 2023 májusában a kétéves fix jelzáloghitel átlaga 5,14%, míg az ötéves megállapodás 5,08% volt. A kétéves nyomkövető kamat pedig 5,15%. Ez azt jelenti, hogy sok otthont vásárló és újrafinanszírozó jelentősen magasabb költségekkel szembesül, mint pár évvel ezelőtt.
A hitelkártyák és banki kölcsönök kamatait is befolyásolják a Bank of England kamatai. A hitelezők dönthetnek úgy, hogy csökkentik a saját kamatokat, ha a Bank kamatcsökkentései a kölcsönzési költségeket olcsóbbá teszik, de ez általában nagyon lassan történik. A megtakarítók számára is fontos, hogy a Bank alapkamatának mértéke meghatározza, mennyit keresnek a megtakarításaikon. Az alacsonyabb alapkamat valószínűleg a bankok és építőipari társaságok által kínált megtakarítási hozamok csökkentését jelenti. Jelenleg az átlagos kamat egy könnyen hozzáférhető megtakarítási számlán évi 3%. Bármilyen csökkentés különösen érinti azokat, akik a megtakarításaik után kapott kamatokból egészítik ki jövedelmüket. Az utóbbi években az Egyesült Királyság a G7 országcsoport legmagasabb kamatai közé tartozott, amelyek a világ hét legnagyobb „fejlett” gazdaságát képviselik.
Ezeket is érdemes megnézni
Mi rejlik az Egyesült Királyság és az Egyesült Államok vámmegállapodásában?
10 bevált spórolási tipp a mindennapokra
